1．从学术角度探讨，（ C ）是衍生工具的两个基本构件。 A．远期和互换 B．远期和期货 C．远期和期权 D．期货和期权 2．金融互换市场中，下列哪一个交易主体进入市场的目的是为了进行投机性交易（ A ）。 A．直接用户 B．互换经纪商 C．互换交易商 D．互换代理商 3．根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球场外衍生产品交易市场上，（ B ）是交易最活跃的衍生工具。 A．外汇远期 B．利率互换 C．远期利率协议 D．利率期权 4．根据国际清算银行（BIS）的统计，2005年末，在全球交易所衍生产品交易市场上，（ D ）是交易最活跃的衍生工具。 A．利率期货 B．股指期权 C．外汇期权 D．利率期权 5．利率期货的基础资产为价格随市场利率波动的（ B ）。 A．股票产品 B．债券产品 C．基金产品 D．外汇产品 6．（ C ）的市场功能使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调节功能得到进一步的体现和发挥。 A．金融远期 B．金融互换 C．金融期货 D．金融期权 7．金融期权交易最早始于（ A ）。 A．股票期权 B．利率期权 C．外汇期权 D．股票价格指数期权 8．（ A ）期权合约的价值取决于敲定价格（或执行价格）与基础资产价格在一段时间内的平均值的比较。 A．亚式期权 B．回溯期权 C．挡板期权 D．数字期权 9．（ D ）最大的特点是期权的收益水平是预先确定的，但收益可能性则不确定。 A．亚式期权 B．回溯期权 C．挡板期权 D．数字期权 二、多选题 1．金融衍生市场形成的条件有（ ABCDE ）。 A．风险推动金融创新 B．金融管制放松 C．技术进步 D．证券化的兴起 E．金融竞争的加剧 2. 一般而言，按照基础工具种类的不同，金融衍生工具可以分为（ ACD ）。 A．股权式衍生工具 B．债权式衍生工具 C. 货币衍生工具 D. 利率衍生工具 E．汇率衍生工具 3．远期合约的缺点主要有（ ABD ）。 A．市场效率较低 B．流动性较差 C．灵活性较小 D．违约风险相对较高 E．利率较高 4．金融期货市场的规则主要包括以下几个方面：（ ABCDE ）。 A．规范的期货合约 B．保证金制度 C．期货价格制度 D．交割期制度 E．期货交易时间制度和佣金制度 5．外汇期货的投机交易，主要是通过（ CD ）等方式进行的。 A．空头交易 B．多头交易 C．买空卖空交易 D．套利交易 E．套汇交易 6．按敲定价格与标的资产市场价格的关系不同，期权可分（ ABD ）。 A．价内期权 B．平价期权 C．溢价期权 D．价外期权 7．为保证期货市场能按照公平竞争的原则稳定地运行，期货交易所对金融期货的价格作了一些特别规定，其中包括（ ABCD ）。 A．价格单位 B．价格最小浮动额 C．每日价格浮动限额 D．报价制度 E．佣金制度 8．金融期权的要素包括（ ABCDE ）。 A．基础资产 B．期权的买方和卖方 C．敲定价格 D．到期日 E．期权费 9．按期权权利性质划分，金融期权可以分为（ CD ）。 A．欧式期权 B．美式期权 C．看涨期权 D．看跌期权 E．现货期权 三、判断题 1．按照交易场所不同划分，利率互换属于金融衍生工具中的场内交易。（ X ） 2．金融衍生工具交易所一般由交易大厅、经纪商、交易商三部分组成。（ X ） 3．一般远期利率协议以当地的市场利率作为参照利率。（ X ） 4．互换的一大特点是：它是一种按需定制的交易方式。互换的双方既可以选择交易额的大小，也可以选择期限的长短。（ √ ） 5．利率期货交易利用了利率下降变动导致债券类产品价格下降这一原理。（ X ） 6．欧式期权则允许期权持有者在期权到期日前的任何时间执行期权。（ X ） 7．按基础资产的性质划分，期权可以分为欧式期权和美式期权。（ X ） 8．由于金融衍生工具是在基础资产上派生出来的，因此其价值主要受基础资产价值变动的影响。（ √ ） 9．远期利率协议是防范将来利率波动风险而预先固定远期利率的金融工具。（ √ ） 10．通过利率互换，债务人能获得低于直接从市场上获得的固定利率或浮动利率贷款，降低筹资成本。（ √ ） (责任编辑：www.ahnxs.com) |
